Проп-трейдинг: суть, особенности и причины роста популярности
Дата: 2025-10-01 Автор: Gabriel Deangelo Категории: БИЗНЕС
Главная цель участников финансового рынка — получение дохода. Компании, обладающие капиталом, заинтересованы в инвестициях, но зачастую не имеют достаточных компетенций или времени. В свою очередь, трейдеры умеют анализировать рынок и заключать сделки, но ограничены в ресурсах. Проп-трейдинг решает эту задачу: организация предоставляет средства, а трейдер использует их для торговли, получая долю от прибыли. Таким образом, обе стороны восполняют недостающие элементы и достигают общей цели — заработка.
В основе схемы лежит сотрудничество между компанией и трейдером. Финансовые операции осуществляются на капитал организации и от её имени, а торговлю ведёт приглашённый специалист. Вознаграждение обычно рассчитывается в процентах от полученной прибыли. Так, например, Kraken готова предложить трейдерам до 90% дохода от удачных сделок. Фиксированной зарплаты в классическом понимании у таких специалистов нет.
Компания определяет правила торговли: выбор инструментов, объём сделок и стратегию. При этом именно организация несёт риск убытков. В отдельных случаях часть ответственности может быть возложена и на трейдера — это зависит от условий договора. Чтобы минимизировать риски, проп-компании имеют собственные отделы риск-менеджмента, а действия трейдеров ограничены внутренними регламентами.
Главная разница заключается в источнике капитала. При проп-трейдинге используются средства самой компании, а в доверительном управлении — деньги клиентов. Это даёт проп-компаниям больше свободы и позволяет действовать активнее. Управляющие клиентскими активами, напротив, обязаны проявлять осторожность и действовать максимально консервативно.
Тем не менее сходств тоже немало: обе модели основаны на торговле активами, обе предполагают участие профессиональных трейдеров и наличие системы управления рисками.
Существует несколько ключевых факторов, объясняющих рост интереса компаний к этой модели.
Во-первых, диверсификация капитала. Крупные организации стремятся защитить активы от инфляции и сохранить их ценность, поэтому торговля на финансовых рынках становится привлекательным решением.
Во-вторых, свобода действий. Используя собственные деньги, компания сама определяет стратегию и выбирает рынки, где вести торговлю.
В-третьих, законность. Несмотря на требования государств к KYC, AML и обязательному контролю рисков, модель полностью легальна. Особенно развит проп-трейдинг в США, где существуют чёткие правила ведения подобного бизнеса.
Проп-трейдинг — это форма профессиональной торговли активами на средства компании, которая привлекает трейдеров для реализации инвестиционных стратегий. Его востребованность объясняется возможностью диверсифицировать капитал, гибкостью в принятии решений и законным статусом. Всё это делает проп-трейдинг одним из ключевых инструментов современного финансового рынка.
