Oracle привлекла $18 млрд через долговой рынок США

Интерес инвесторов превзошёл все ожидания: заявки достигли почти $88 млрд при изначальном объёме в шесть траншей. В пакет вошли и редкие для рынка 40-летние облигации, доходность которых установилась на уровне 1,37 процентного пункта выше аналогичных казначейских бумаг, что оказалось выгоднее первоначальных прогнозов. При этом один из намеченных выпусков с плавающей ставкой был отменён.

По информации источников, собранные средства будут направлены на расширение инфраструктуры дата-центров, инвестиции в новые проекты и капитальные вложения. Такая стратегия напрямую связана с растущим числом контрактов в облачной сфере. Среди крупнейших партнёров Oracle — OpenAI и Meta Platforms, что формирует долгосрочные обязательства по обеспечению вычислительных мощностей.

Несмотря на усилия по укреплению позиций, корпорация долгое время уступала Amazon, Microsoft и Google на рынке облачных сервисов. Однако новые соглашения помогли частично сократить отставание. Одновременно усиливается и долговая нагрузка: в августе общий объём непогашенных обязательств компании достиг $95 млрд. После нового размещения показатель возрастёт, но кредитные агентства пока сохраняют высокие рейтинги. По оценкам CreditSights, до 2028 года корпорации потребуется выпустить облигации ещё на $65 млрд.

Эксперты отмечают, что впервые с 1992 года денежный поток Oracle оказался отрицательным. Аналитики ожидают, что эта тенденция может сохраниться как минимум до конца десятилетия. Тем не менее, инвесторы продолжают проявлять высокий интерес к бумагам компании, учитывая перспективность её технологических направлений.

Контекст сделки также важен: сентябрь стал рекордным месяцем для всего американского долгового рынка. По данным Bloomberg, объём продаж облигаций превысил $190 млрд, что стало наибольшим значением с начала прошлого года.

Таким образом, размещение Oracle отражает сразу две тенденции: усиление конкуренции в облачном сегменте и общий рост активности на рынке корпоративного долга США. Ранее сообщалось, что компания также рассматривает многомиллиардное соглашение с Meta по облачным вычислениям для ИИ, что подчёркивает стратегический вектор её развития.